produkty strukturyzowane - aktualna oferta

Same banki ofert strukturyzowanych mają w sumie niewiele, i czasem trzeba się naszukać na ich stronach. Bo i nie raczą nazywać tego jednolicie. Raz będzie to lokata inwestycyjna, innym razem to lokata strukturyzowana, produkt strukturyzowany jednak zawsze chodzi o ten sam produkt. Choć może to zbyt duże uproszczenie. Każdy z takich produktów strukturyzowanych może dotyczyć innego produktu bazowego, od którego uzależniony będzie nasz zysk, lub jego brak. Może to być zmiana cen surowców, różnice walutowe, akcje itd. 

No to sprawdźmy, co tam dla nas mają.

Obecnie możemy skorzystać z takich produktów jak:

Bank BGŻ zbudował strukturę opartą na notowaniach WIG 20 jest od zmiany indeksu giełdowego WIG20. Oprocentowanie z lokaty może wynieść do 25% w skali dwóch lat i uzależnione jest od wzrostu wskaźnika indeksu giełdowego.

• wartość początkowa indeksu (W₀) - oficjalny poziom zamknięcia wskaźnika w dniu 3 kwietnia 2012 r.,
• wartość indeksu (W₁) - oficjalny poziom zamknięcia wskaźnika w dniu 27 marca 2013 r.,
• wartość indeksu (W₂) - oficjalny poziom zamknięcia wskaźnika w dniu 27 marca 2014 r.
  
  
  • Za pierwszy rok okresu lokacyjnego Klientowi przysługuje oprocentowanie w wysokości 12,50% w skali 2 lat, jeżeli W₁ będzie większe od W₀ o 10% lub więcej. W przeciwnym przypadku za pierwszy rok okresu lokacyjnego Klientowi nie przysługują odsetki.
  • Za drugi rok okresu lokacyjnego Klientowi przysługuje oprocentowanie w wysokości 12,50% w skali 2 lat, jeżeli W₂ będzie większe od W₀ o 20% lub więcej. W przeciwnym przypadku za drugi rok okresu lokacyjnego Klientowi nie przysługują odsetki.

Lokatę inwestycyjną możesz założyć od 8 do 30 marca 2012 r.

Minimalna kwota którą należałoby włożyć w ten produkt to 4000zł. Mamy tutaj 100% gwarancji kapitału, czyli w najgorszym przypadku zwrócą nam po 2 latach 4000zł. Jeśli indeks spełni 1 warunek dostaniemy 500zł, jeśli oba 1000zł. Zwrócić należy uwagę, że powyżej mowa jest o skali dwu letniej a nie rocznej!


Jeśli uważasz, że indeks nie wzrośnie o tyle, to lepiej poszukać lokaty która da nam 6,25% (w skali roku) po dwóch latach również otrzymamy 500zł. Jeśli jednak Będziesz zainteresowany, to produkt dostępny jest do 30 marca. Tutaj, szczegółowe warunki subskrybcji.

Kredyt Bank oferuje trzy produkty strukturyzowane. W obu instrument bazowy to kurs CHF/PLN wg NBP. W jednym zakładamy umocnienie się złotego w stosunku do franka, w drugi odwrotnie.

XLIII edycji lokaty strukturyzowanej:

 

• okres subskrypcji: 15.03 - 29.03.2012
• czas trwania lokaty: 3 miesięcy
• kurs początkowy z dnia: 30.03.2012
• dzień obserwacji kursu: 02.07.2012
• oprocentowanie: 10% w skali roku
• minimalna kwota lokaty: 5 tys. PLN
• strategia opcyjna: European Digital
• kurs odniesienia: wartość początkowa kursu minus 10 gr.
• instrument bazowy: kurs CHF/PLN wg NBP
• strategia inwestycyjna

 

Strategia na spadek kursu CHF (umocnienie złotego).

 

XLIV edycji lokaty strukturyzowanej:

 

• okres subskrypcji: 15.03 - 29.03.2012
• czas trwania lokaty: 3 miesięcy
• kurs początkowy z dnia: 30.03.2012
• dzień obserwacji kursu: 02.07.2012
• oprocentowanie: 10% w skali roku
• minimalna kwota lokaty: 5 tys PLN
• strategia opcyjna: European Digital
• kurs odniesienia: wartość początkowa kursu plus 10 gr.
• instrument bazowy: kurs CHF/PLN wg NBP
• strategia inwestycyjna

 

Strategia na wzrost kursu CHF (osłabienie złotego).

 

Powyższe nie jest dla mnie, kiepski ze mnie walutowy prognosta. W obu 100% ochrona zainwestowanego kapitału. Po okresie inwestycji w najgorszym przypadku dostajemy zwrot. Jeśli jednak dobrze trafiliśmy otrzymamy po 3 miesiąca (zakładając że inwestowaliśmy 5000zł) dostaniemy poza swoim wkładem dodatkowe 150zł brutto.

 

Kolejny produkt tego samego banku to Dolar Klik jest on pewną hybrydą polisy ze strukturą. Całość opiera się na ruchu pary walutowej USD/PLN. Możemy dostać maksymalnie premię do 45%, o ile para walutowa zachowa się odpowiednio w przeciągu 2,5 roku. Gdzie naliczane są "Kliki" w 5 półrocznych okresach obserwacji. Jeśli w którymś półroczu warunek zostanie spełniony to premia zostaje nam naliczona i tak pozostanie do końca okresu trwania produktu.

Kliki obliczane będą na podstawie codziennej obserwacji kursu USD/PLN. Maksymalna wysokość Kliku w danym okresie wynosi 9%.
Jeżeli w danym okresie kurs zmieni się, nie przekraczając bariery +/- 9% względem wartości początkowej, to Klik za dane półrocze równy będzie wartości bezwzględnej zmiany kursu na końcu tego okresu. Jeżeli kurs USD/PLN w dowolnym momencie półrocznego okresu przekroczy barierę, to Klik równy jest 0%.

Dolna i górna granica przedziału dla każdego okresu będzie ustalana co 6 miesięcy. Bariera dla każdego kolejnego okresu zostanie określona w odniesieniu do kursu obowiązującego na koniec okresu poprzedniego. 

Gdy sprawdzałem wielkość kursu wynosił on 3,1029 (1 dolar za 3,1zł), czyli po półroczu obserwacji kurs musiałby oscylować pomiędzy 2,8236 a 3,3822 ( różnica na plus/minus na poziomie 0,2793 zł, bo tyle wynosi 9%)

 

• Atrakcyjna konstrukcja naliczania premii z 5 Klikami, które raz naliczone nie ulegają zmianie.
• Maksymalna premia do 45%.
• Szeroki przedział dla wahań kursu w każdym okresie obserwacyjnym.
• Automatyczna zmiana wartości początkowej dla każdego okresu, co pozwala na dopasowanie warunków do aktualnej sytuacji rynkowej.
• Premia zwolniona z 19% podatku od zysków kapitałowych.
• Bezpieczna forma ulokowania kapitału na okres 2,5 lat.
• 100% ochrony kapitału.
• Możliwość wykupu ubezpieczenia w dowolnym czasie trwania umowy wg aktualnej wyceny.
• Możliwość stałego monitoringu wartości polisy, dzięki regularnym wycenom podawanym na stronie www.warta.pl.
• Ochrona ubezpieczeniowa w zakresie „zgon ubezpieczonego”ii.
• Minimum formalności związanych z zawarciem umowy.
• Świadczenie wypłacane osobie uprawnionej w przypadku śmierci właściciela polisy, zwolnione z podatku od spadków i darowizn.

 

Jako, że produkt posiada znamiona polisy zwolniony jest z 19% podatku. Jeśli Maksymalna wysokość premii na koniec umowy może wynieść 45%. Premia ta zwolniona jest z 19% podatku od dochodów kapitałowych, czyli w całości trafia na rachunek Klienta.
DOLAR KLIK to także polisa na życie, która w przypadku śmierci jej właściciela zapewnia wypłatę świadczenia wskazanej osobie uprawnionej, bez potrzeby przeprowadzania skomplikowanego postępowania spadkowego.

 

 lokata Inwestycyjna Dolina Krzemowa, to produkt oferowany przez mBank.

• Okres subskrypcji: 13.03.2012 – 26.03.2012
• Okres trwania lokaty: 27.03.2012 – 27.09.2013
• Aktywo bazowe: koszyk akcji
  • AMAZON.COM INC
  • APPLE COMPUTER INC
  • EBAY INC
  • GOOGLE INC
  • MICROSOFT CORP.
• Minimalna kwota wpłaty: 1 000 PLN
• Maksymalny zysk: 16,50% za 18 miesięcy (11% rocznie).
• Czas trwania 1,5 roku

Aby uzyskać maksymalny zysk, obstawiamy tak naprawdę wzrost wszystkich powyższych spółek. Będą 3 obserwacje, czyli co pół roku. Jeżeli na dzień obserwacji kurs wszystkich akcji z koszyka znajdzie się powyżej wartości z dnia rozpoczęcia inwestycji zostanie naliczony kupon odsetkowy w wysokości 5,50% (według danych na 08.03.2012 r.). W pozostałych przypadkach oprocentowanie nie zostanie naliczone. Poniżej graficzne przedstawienie całej sytuacji:

źródło mBank  

 Nasz kapitał jest w pełni chroniony, także nic na tym nie stracimy.

Podobna oferta, tylko dotycząca spółek polski znajduje się w portfelu usług Banku BPH.  "Czwórka na medal", bo o niej mowa może przynieść zysk  nawet 15% pod warunkiem wzrostu cen wszystkich obserwowanych akcji, co najmniej do poziomu Bariery.^. W skład koszyka wchodzą cztery spółki, jedne z największych i najbardziej rozpoznawalnych polskich firm: KGHM, PKO BP, PKN Orlen oraz PZU S.A

Ostateczną wysokość Bariery Emitent ustali w Dniu Emisji. Będzie to wartość z przedziału 105%-108% ceny początkowej każdej akcji.


Czas trwania tego produktu to 1,5 roku.

Strona produktu na którą warto zajrzeć, jeśli zamierzacie tutaj ulokować swoje pieniądze.

W ING także możemy odnaleźć produkt który jest strukturą. Choć nazywa się to Inwestycyjna Lokata Terminowa a dokładniej ILT Pewny Zysk 2. 

• 100% gwarancji kapitału na zakończenie lokaty,
• gwarantowany zysk w wysokości 5%,
• możliwość uzyskania dodatkowych 10% zysku.
• Minimalna wpłata to 3 000 zł
• dla Posiadaczy konta osobistego lub Otwartego Konta Oszczędnościowego w ING Banku Śląskim. 
• czas trwania 2 lata

Możliwe są 3 hipotetyczne scenariusze zakończenia lokaty:

1. 5% zysku, jeśli w dniu 27.03.2013 roku kurs CHFPLN(End) będzie wyższy niż CHFPLN(Start) – 10 groszy, czyli jeśli złotówka osłabi się w stosunku do franka lub umocni o mniej niż 10 groszy
2. 10% zysku, jeśli w dniu 27.03.2013 roku kurs CHFPLN(End) będzie niższy lub równy CHFPLN(Start) – 10 groszy i jednocześnie wyższy niż CHFPLN(Start) – 20 groszy czyli jeśli złotówka umocni się w stosunku do franka co najmniej o 10 groszy, ale nie więcej niż o 20 groszy.
3. 15% zysku, jeśli w dniu 27.03.2013 roku kurs CHFPLN(End) będzie równy lub niższy niż CHFPLN(Start) – 20 groszy, czyli jeśli złotówka umocni się w stosunku do franka co najmniej o 20 groszy.

Atut tej oferty jest taki, że co by się nie działo dostaniemy minimalnie 5% (biorąc pod uwagę, że w wcześniej wymienionych można się obejść smakiem z zysku).

Wyżej napisałem, że mając 100% ochronę kapitału nic nie tracimy... nie była to do końca prawda, bo siła nabywcza nam zmaleje w związku z inflacją. I takie jest nasze ryzyko.